agosto 15, 2019

Qual ação mais subiu na bolsa neste século?

Quem é o maior vencedor do mercado de ações neste século? Magazine Luíza? Amazon talvez? Ou quem sabe a Apple? Subindo cerca de 2.300% e 5.300% desde janeiro de 2000, respectivamente, ambas últimas são bons palpites, mas estão longe de ser os campeões de alta do século.

A número 1? Monster Beverage (MNST) Aquela empresa concorrente do Red Bull que produz a bebida energética da latinha verde e preta que quase todo americano toma (Monster).
Fonte: Site da Coca Cola


Desde Janeiro de 2000 a ação subiu mais de 60.000%. Saindo de 9 centavos em janeiro de 2000 para $61,76 ontem (29 maio 2019)

É uma alta histórica, que foi impulsionada pelos lucros crescentes da Monster em todos os anos desde 2008, e crescimento anual de receita nunca ficou abaixo de 9% ao ano desde 2001.
Todo este crescimento está chamando a atenção de gigantes como Coca Cola e Pepsico que podem entrar na luta para comprar a empresa no futuro, porém todas negam qualquer movimento neste sentido. A Coca Cola já possui uma parceria de distribuição com a Monster firmada em 2015 que lhe concedeu quase 17% da empresa.

agosto 07, 2019

Buy and Hold - Por que é tão dificil fazer isso?

A paciência é uma das habilidades mais importantes, porém difíceis, que uma pessoa deve cultivar ao investir no mercado de ações.
A ideia de comprar e manter ações de alta qualidade por um longo período de tempo é simples. Todo mundo sabe disso, e mesmo aqueles que não praticam, sabem que isso funciona com a maioria das empresas de alta qualidade, como a história tem provado repetidas vezes pois isso ativa a fórmula dos juros compostos onde o tempo é uma das variáveis principais.

Pegue a Coca Cola (KO), uma ação de extrema qualidade.
Todo investidor que olhe para o gráfico constantemente e siga notícias e resultados será tentado a vender a todo momento.
O investidor viu um longo período onde a ação não subiu quase nada depois subindo rapidamente, para depois sofrer o crash de 2008, mais uma tentação de vender e logo depois uma ascensão que triplicou seu valor, outra vez tentado a vender e "embolsar o lucro".


Resumo

A paciência é a mais rara das virtudes no mundo de hoje e não é uma habilidade fácil de desenvolver, no entanto, investidores ou profissionais experientes fazem isso parecer fácil, vide Buffett. Devemos desenvolver esta habilidade, comprar, analisar esporadicamente pois não é buy and Forget e ter muita paciencia se a empresa for realmente boa.

julho 02, 2019

O ranking das melhores empresas aristocratas da bolsa

Alguns autores americanos elaboram rankings com as melhores empresas para se investir para o longo prazo na bolsa americana. Um dos melhores rankings é o do Van Knapp e do Ferdis.
O Ferdis acaba de elaborar um ranking que considero ser o melhor de todos os autores americanos e segundo os critérios deles que incluem valor de mercado, dividendos, valor justo, crescimento, segurança, dívida dentre outros, categoriza as melhores hoje em 01 Julho 2019 assim:

Nota Empresa Anos de DIG Valor Juto Valuation atual
25 Johnson & Johnson 57 141 -1%
25 Procter & Gamble 63 96 15%
25 Automatic Data Processing 44 143 16%
24 Medtronic 41 103 -5%
24 General Dynamics 28 199 -8%
24 PepsiCo 47 125 5%
24 Colgate-Palmolive 56 69 4%
24 Exxon Mobil 37 88 -20%
24 Chevron 32 134 -7%
24 Walmart 46 95 16%
24 3M 61 193 -10%
23 Air Products and Chemicals 37 188 22%
23 United Technologies 25 147 -11%
23 Illinois Tool Works 44 152 0%
23 Coca-Cola 57 48 8%
23 Emerson Electric 62 73 -9%
22 WW Grainger 48 294 -9%
22 Franklin Resources 39 38 -8%
22 Chubb 26 142 4%
22 Brown-Forman 35 47 19%
22 Ecolab 27 166 18%
22 Roper Technologies 26 354 6%
22 Caterpillar 26 152 -10%
22 PPG Industries 47 108 10%
22 T Rowe Price 33 116 -6%
22 Kimberly-Clark 47 123 10%
22 Becton Dickinson 47 250 2%
22 McDonald's 43 176 17%
21 Aflac 37 50 12%
21 Lowe's 56 109 -6%
21 Sysco 49 68 4%
21 Dover 63 93 10%
21 McCormick 33 117 33%
21 Abbott Laboratories 6* 71 7%
20 Hormel Foods 53 38 8%
20 Cintas 36 195 22%
20 Stanley Black & Decker 51 141 4%
20 Sherwin-Williams 41 462 0%
20 AT&T 35 37 -10%
19 Walgreens Boots Alliance 43 79 -31%
19 VF 46 77 15%
19 Clorox 42 137 12%
18 Linde 26 181 12%
18 Consolidated Edison 45 79 11%
18 AbbVie 7* 102 -25%
18 Leggett & Platt 48 46 -16%
17 S&P Global 46 219 6%
17 Archer-Daniels-Midland 44 47 -12%
17 Federal Realty Investment Trust 51 143 -10%
17 Pentair 43 42 -11%
17 Cardinal Health 24 59 -19%
17 Genuine Parts 63 108 -3%
17 Cincinnati Financial 59 85 24%
15 Nucor 46 57 -2%
14 AO Smith 25 60 -22%
14 Target 51 81 -1%
13 People's United Financial 27 17 -1%

*Empresas com menos de 25 anos resultaram de spin-offs mas mantem o track record da matriz

Confira o post original do Ferdis aqui (Créditos total a ele) bem como baixe a planilha disponibilizada por ele aqui

junho 22, 2019

Compra da Semana: Tanger Outlets - SKT

É só entrar em qualquer fórum de discussão sobre ações e REITs nos EUA que lemos diariamente sobre o apocalipse do "retail" nos EUA. Todos acreditam que ninguém mais vai ir em outlets e shoppings e só comprar TUDO online no Amazon.
Uma das ações mais penalizadas com esta previsão e com os últimos resultados foi a SKT, Tanger Factory Outlet Center, que já caiu mais de 62% desde o topo em julho de 2016.
O ambiente de varejo está passando por mudanças significativas devido ao crescimento do comércio eletrônico e à alteração dos hábitos de compra dos consumidores sim, mas shoppings de alta qualidade têm se saído bem, mas também há uma oportunidade no varejo focado em lojas, onde a Tanger Outlet reina suprema.

Apesar do sentimento negativo do mercado em relação a Tanger Factory Outlet Centers, em vista do crescimento negativo do NOI (Lucro operacional líquido) e da leve pressão sobre as taxas de ocupação em torno de 95% atualmente, o REIT tem uma margem muito alta de segurança de dividendos. O REIT faturou US$ 0,57 / ação com recursos das operações no primeiro trimestre, superando facilmente sua taxa de dividendos trimestral de US$ 0,35 / ação ou $1,42/ação ao ano. O índice de payout sobre AFFO teve uma média de apenas 57,4% nos últimos cinco trimestres, o que é excepcionalmente baixo para um REIT desses o que significa que o dividendo pago está coberto e relativamente seguro por um bom tempo.

Mais uma vez esta semana houve uma penalização excessiva por parte do mercado e a cotação da SKT bateu minima em $15,76, chegando a um YOC de impressionantes 9% ao ano, com segurança da cobertura mencionada acima e de ser uma aristocrata que aumenta seus dividendos ininterruptamente a 26 anos !

O IA não pode deixa passar isso e dobrou posição em SKT a $15,86 !


junho 17, 2019

Algo estranho no ar ! Sem compras na semana

Não sei se alguém mais está achando estranho essa guinada do mercado americano apostando 100% na queda dos juros, o que também indica uma guinada de 360 graus na política do FED.
Fica cada vez mais clara a interferência do Trump no banco central americano em sua busca desmedida por uma reeleição.
Se o FED baixar os juros nesta semana isto ficará cada vez mais claro. O mercado está "rigged" como se diz por lá, ou seja, sendo manipulado por forças além do mercado e isto é péssimo.
Por isso e outras coisas mais como a Boeing (BA) ter tido inéditos zero pedidos no Paris air show e mesmo assim as ações terem subido mais 2% está me deixando com a "pulga atras da orelha". Alguém mais? 

Por isso estou ficando nas "side lines" e não comprando mais ações por enquanto até não sair a decisão do FED. 
Trump tuitou mais uma vez dizendo que haverá um crash se ele não ganhar as eleições. Sinceramente estou querendo que o Joe Biden ganhe para que haja de fato este crash e que possamos voltar a comprar barganhas, por que do jeito que está o risco é muito grande até para quem faz buy and hold / longo prazo.


maio 31, 2019

Compra da semana - DIS- DISNEY !

Poderia ter aproveitado o sell-off desta sexta-feira (31/5/2019) para comprar algumas ações com desconto, porém acredito que o sell-off ainda vai durar meses e não quis pegar a "faca caindo". Preferi aportar em uma empresa que acho que não vai cair tanto no futuro por conta de perspectivas muito animadoras e também por não estar sendo afetada pela guerra comercial corrente.

Trata-se da Disney (DIS). O Disney + que foi anunciado a pouco e será lançado ainda este ano para concorrer com Netflix e outros  associado com a enorme biblioteca de conteúdo da Disney, seu balanço sólido e outros empreendimentos lucrativos como o novo parque Star Wars na Disney World/Land farão com que a Disney tenha um futuro brilhante a meu ver !! Apesar do dividend yield não ser lá estas coisas, o payout é bem baixo e o potencial de pagar mais é enorme, assim como crescimento (pago menos imposto neste caso).

  • Compra de 10 shares a $132,70 cada !



maio 21, 2019

Onde deixar seu dinheiro enquanto espera para investir?

Convenhamos que faz tempo que estamos esperando uma queda acentuada no mercado americano para finalmente comprar ações e ETFs a preços mais atrativos. Se você é um que também tenta acertar o timing do mercado (mesmo não devendo), deve acompanhar o ratio Shiller PE  e ver que ele continua muito acima da média indicando que tudo está muito caro na bolsa americana.

Enquanto isso podemos ir mandando dinheiro para lá para ter munição para gastar quando ficar barato. Só não podemos deixar na conta corrente da corretora. Abaixo listamos alguns ETFs de renda fixa de curta e curtíssima duração que podemos escolher para estacionar o dinheiro e deixar rendando alguns trocados enquanto se espera:

Fonte: prints da TD-Ameritrade
Alguns dos indicadores que devemos observar ao escolher um ETF para estacionar nosso dinheiro estão marcados em vermelho acima:

-Beta: Medida de volatilidade em relação ao mercado. Quanto menor melhor neste caso, afinal não queremos oscilação nem perder dinheiro em um fundo de RF.
-ER: Despesas ou taxa de adm. Quanto você vai pagar ao ano para ter este fundo. Quanto menor melhor é claro.
-Retornos: Retorno no curto prazo e no longo prazo é interessante analisar. Veja que fundos com beta mais alto e maior duration (Risco maior) tendem e devem render mais já que também darão mais sustos. 

O investidor deverá analisar seu perfil. Se aquele dinheiro não pode correr risco nenhum, um fundo de beta baixo e risco/duration menor é recomendado (SHV, MINT, NEAR). Se quiser ganhar alguns basis points a mais de retorno e arriscar um pouquinho mais IEI e SHY podem ser boas opções.

Só lembrando que existem centenas de outros ETFs semelhantes disponíveis. Outra coisa importante de se verificar é se a corretora escolhida possui algum destes ETFs sem corretagem, o que pode ser um atrativo a mais. Aqui a lista dos ETFs sem corretagem nas maiores corretoras americanas, TDAmeritrade, InteractiveBrokers, Fidelity e Schwab


maio 17, 2019

Você conhece a lista CCC ?

A Lista CCC (iniciais de Champions, Contenders, e Challengers) é uma lista de empresas pagadoras de dividendos criada por um famoso investidor chamado Dave Fish (falecido em 2018) e agora mantida por seu seguidor,  Justin Law. 

A lista contém uma compilação atualizada mensalmente contendo: 

  • Dividend Champions: ações americanas que cresceram dividendos por mais de 25 anos consecutivos;
  • Dividend Contenders:  ações norte-americanas que cresceram dividendos nos últimos 10 a 24 anos consecutivos;
  • Dividend Challengers: ações dos EUA que cresceram dividendos nos últimos 5 a 9 anos consecutivos.
Baixe aqui a última lista em Excel que contem mais de 878 empresas e muitos dos seus números fundamentalistas para analise e filtragem no seu Excel. Confira a lista online também e confira periodicamente em https://www.dripinvesting.org/Tools/Tools.asp onde eles postam as atualizações de empresas e indicadores.

A lista CCC é um ótimo caminho para iniciar a seleção das ações DG que comporão sua carteira nos EUA.

maio 08, 2019

Compra da semana e uma ação que estou prestes a comprar

Compra da semana


A 3M Company (MMM), a empresa do post-it, é na verdade um conglomerado industrial  gigantesco e diversificado que emprega mais de 91 mil pessoas e tem market cap de mais de 100 bi. Fundada em 1902, a empresa agora opera em cinco segmentos de negócios: Industrial, 33% das vendas do ano fiscal de 2017; Segurança e materiais Gráficos, 19%; Saúde, 18%; Eletrônica e Energia, 16%; e Consumidor, 14%. A distribuição geográfica das vendas do ano fiscal de 2017 é a seguinte: EUA, 39%; Ásia-Pacífico, 31%; Europa, Oriente Médio e África, 20%; e América Latina e Canadá, 10%.

Mais de 60% das vendas da empresa são geradas fora dos EUA então a diversificação é grande e talvez por isso o seu resultado trimestral foi abaixo do esperado dada a valorização do dólar perante as outras moedas.
Este é uma empresa de crescimento de dividendos considerada das mais blue-chips que existe. A empresa tem pago um dividendo crescente por 60 anos consecutivos. Para uma perspectiva mais ampla ainda, pagam dividendos ininterruptos por mais de 100 anos.
Comprar ela por um DY de mais de 3% não é muito fácil e é isto que fiz esta semana. 

Estou de olho

A Dominion Energy (D) é uma das maiores concessionárias de energia dos EUA. Com sede em Richmond VA, a Dominion é uma empresa integrada. Possui e opera instalações de geração elétrica; gasodutos de transporte de gás natural e instalações de armazenamento; e linhas de transmissão elétrica.
Com uma sequência de 16 anos de aumento de dividendos, um yield próximo de 5% e recentes aumentos de dividendos na faixa de 8-10% ao ano, a Dominion também é uma holding muito popular para investidores em crescimento de dividendos.
A média do meu valuation sugere um preço justo ao redor de US $ 82, comparado ao preço real de cerca de US $ 75 da Dominion atualmente.
Como estou esperando mais quedas nas ações americanas para o mes de Maio 2019, a D está na lista de compra ao redor de $70.


maio 03, 2019

Ganhe criptomoeda BAT apenas utilizando o browser "Brave"

A criptomoeda BAT é um token Ethereum que potencializa a plataforma de publicidade digital baseada em blockchain da Brave Software. Os usuários da Internet que navegam na Web usando o navegador da Brave (disponível no Brave.com) podem optar por substituir os anúncios que veem por anúncios na rede de anúncios da Brave. Os usuários, em seguida, recebem BAT dos anunciantes como compensação por sua atenção.


Quem possui conta na Coinbase pode ganhar $10 dólares assistindo os videos de introdução da moeda digital e ao instalar o browser Brave e acessar a sua conta na Coinbase para confirmar. Quer tentar? Acesse aqui. Eu ganhei meus $10 em cerca de 20 minutos.

O Navegador tem foco em privacidade. Desde que a Brave lançou seu token BAT ele já subiu 220% em 2019. Os grandes anunciantes como Google Ads deveriam estar preocupados? Acho que sim !
Veja abaixo o gráfico do BAT em tempo real: 




O Brave Ads permite que os usuários ganhem recompensas optando por assistir a anúncios e bloqueando anúncios que eles não querem ver. É uma tentativa de interromper o modelo atual e aborrecer o mercado de anúncios de mais de US $ 600 bilhões, e pode funcionar !